MSIE 5 sucht, wenn jemand ein Bookmark auf Deine Site setzt, dazu im aktuellen und im Root-Verzeichnis eine Win32-Icon-Datei namens favicon.ico, welche dann zum Bookmark präsentiert wird. Du kannst mit Hilfe eines Header-Tags (grad nicht parat, wurde aber öfter genannt) zu jeder einzelnen Seite eine eigene favicon-Datei definieren.
Geht über <LINK REL="SHORTCUT ICON" ref="/path/foo.ico">
Gruß
H-Man