Ganz einfach, das ist eine URL und keine Datei.
du hast keinen Zugriff auf das Dateisystem direkt, deshalb kannst du auch nicht per file_exstis prüfen ob die Datei vorhanden ist. Was du machst ist eine Anfrage via url an den Webserver, der hat Zugriff auf das Dateisystem und kann dir eine Datei liefern.
Was du jedoch machen kannst, du kannst den Header abfragen ob die Anfrage erfolgreich war. Eine 200 Meldung sollte da im Idealfall und eine 404 im schlimmsten Fall kommen.
Wie prüfe ich den Header ab fragst du?
Dann ist das hier das richtige für dich:
http://de2.php.net/manual/de/book.curl.php
Gruß
200
T-Rex